鐵礦石定價權(quán)東移 九部門：堅定不移去產(chǎn)能
近日，商務(wù)部、財政部、發(fā)改委等九部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范對鋼鐵企業(yè)支持措施的函。文件指出，各地區(qū)、各部門出臺相關(guān)政策時應(yīng)遵循公平、公開、透明的原則，嚴(yán)格落實公平競爭審查制度，確保支持措施對各類市場主體一視同仁。
切實貫徹中央有關(guān)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革精神和推動產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展要求，不得出臺支持違規(guī)新增產(chǎn)能的措施，以及阻礙不符合環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)能退出和“僵尸企業(yè)”出清的措施。據(jù)國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示，1-7月我國壓減粗鋼產(chǎn)能2470萬噸，完成全年任務(wù)3000萬噸的80%以上，2018年上半年鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤率同比增速達(dá)93.4%。
2017年是鋼鐵去產(chǎn)能的攻堅之年，全年共化解粗鋼產(chǎn)能5000萬噸以上，超額完成年度目標(biāo)任務(wù)。1.4億噸“地條鋼”產(chǎn)能全面出清，從根本上扭轉(zhuǎn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，有效改善了市場環(huán)境，行業(yè)效益大幅增長。對此，國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司副司長蔡榮華表示，為了更好地適應(yīng)去產(chǎn)能進(jìn)入新階段，未來將不斷推進(jìn)“僵尸企業(yè)”處置，優(yōu)化資源要素配置。
同時，加快技術(shù)進(jìn)步，加大研發(fā)力度，爭取在高端制造方面取得突破。并且，鼓勵有條件企業(yè)實施跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，推進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，面對目前鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)的良好態(tài)勢，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委書記兼秘書長劉振江在會上指出，最近十幾年鋼鐵行業(yè)遇到了兩次大的坎坷。第一次是2008年美國引發(fā)的全球性金融危機，給實體經(jīng)濟帶來災(zāi)難，中國鋼鐵工業(yè)產(chǎn)量和效益在2008年下半年斷崖式下滑。政府?dāng)U大投資救市，行業(yè)度過了那次危機；第二次是2015年，當(dāng)時中國經(jīng)濟下行壓力很大，全球產(chǎn)能過剩的問題十分嚴(yán)重，鋼鐵行業(yè)深陷泥沼。而就在2016年，鋼鐵行業(yè)迅速扭轉(zhuǎn)了2015年難以為繼的局面，2016年、2017年連著打了兩年翻身仗。
對于2018年如何確保鋼鐵行業(yè)良好運行，劉振江強調(diào)了以下幾點：一是要防止已經(jīng)去了的產(chǎn)能死灰復(fù)燃；二是在產(chǎn)量控制方面加強行業(yè)自律，堅持按合同生產(chǎn)，努力把握供求關(guān)系的基本平衡，防止出現(xiàn)新一輪的供大于求；三是全行業(yè)共同維護鋼材市場的穩(wěn)定，防止鋼材市場出現(xiàn)大起大落，維護好市場秩序，防止惡性競爭，要關(guān)注區(qū)域市場的平衡。
鐵礦石期貨國際化提速 定價權(quán)東移
過去，三大礦山（淡水河谷、必和必拓、力拓）超乎想象的出貨量決定了他們在鐵礦石領(lǐng)域具有非常強悍的定價權(quán)，而中國雖然是世界上最大的鐵礦石消費國，但在鐵礦石定價上一直沒有發(fā)言權(quán)，中國鋼企只能被迫接受國外的“普氏定價”。
當(dāng)前，中國的鐵礦石對外依存度高達(dá)80%，僅2017年，我國進(jìn)口鐵礦石總量就接近11億噸，其中6.7億噸來自于澳大利亞，約占總量的62%。長期經(jīng)營鐵礦石貿(mào)易的王磊對記者表示，在中國未推出鐵礦石期貨前，澳大利亞看到中國對鐵礦石進(jìn)口需求巨大，時常隨意抬價，肆意操縱國際鐵礦石價格，賣資源賺得盆滿缽滿。
然而，自2017年開始，我國大力推進(jìn)鋼鐵企業(yè)去產(chǎn)能，正在以年均4%的速度減少鐵礦石的進(jìn)口量。由此，整個鐵礦石市場開始呈現(xiàn)出供大于求的現(xiàn)象。更給澳方當(dāng)頭痛擊的是，今年2月2日，證監(jiān)會確定了鐵礦石期貨為境內(nèi)特定品種，大連商品交易所將引入境外交易者參與鐵礦石期貨交易。
根據(jù)交易規(guī)則顯示，大商所制定了以人民幣計價、外幣充抵保證金、保稅交割、境外客戶和機構(gòu)通過境內(nèi)會員入市的鐵礦石期貨國際化方案，原有合約和基礎(chǔ)制度不變，核心技術(shù)系統(tǒng)、清算和風(fēng)控模式不變。也就是說，交易者可以在同一平臺上公平競價，公開透明。
王磊表示，由于中國的鐵礦石需求下降，預(yù)計2018年鐵礦石價格較2017年暴跌20%！對此，澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商開始欲哭無淚，鐵礦山巨頭之一必和必拓，從1月26日起，在與中國客戶的合同續(xù)約中，開始采用了中國的MySteel鐵礦石指數(shù)，這是中國在長期的鐵礦石定價權(quán)爭奪戰(zhàn)中取得的初步成績。
對此，長劉振江表示，2016年是中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革起始之年，中國鋼鐵行業(yè)率先進(jìn)行了以化解過剩產(chǎn)能為突破口的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。從中央到企業(yè)，中國鋼鐵工業(yè)化解過剩產(chǎn)能的決心之大、力度之大、數(shù)量之大在世界上絕無僅有。
堅決剔除地條鋼，優(yōu)化了產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和市場環(huán)境，達(dá)到了優(yōu)勝劣汰的目的，從根本上解決了多年難以解決的老大難問題，打下了行業(yè)強身健骨的基礎(chǔ)，這是鋼鐵行業(yè)最重要的戰(zhàn)略性調(diào)整。
“隨著黑色產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對以期貨為主的衍生品工具不斷深入了解與運用，目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，除了運用期貨工具進(jìn)行常規(guī)的套期保值操作外，還依托期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能輔助自身的生產(chǎn)經(jīng)營，并進(jìn)一步結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況對衍生品工具進(jìn)行個性化的運用。”參加會議的某鋼企營銷總監(jiān)李先生接受《華夏時報》記者采訪時表示。
據(jù)李先生介紹，目前黑色產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，除了此前較為活躍鋼企外，還有鐵礦石貿(mào)易商，并且相關(guān)的私募投資機構(gòu)都在參與套期保值。尤其是鐵礦石期貨國際化啟動三個月以來，已有83家境外客戶完成開戶注冊、56家境外客戶參與交易，境外市場價格保持較好互動。
數(shù)據(jù)顯示，今年1至7月份，大連商品交易所黑色系期貨品種交易活躍，成交規(guī)模穩(wěn)步增長，成交量、成交額、日均持倉量分別為2.26億手、16.33萬億元和132.95萬手，同比增長21%、41%和10%，其中焦煤、焦炭的成交量、成交額、日均持倉量漲幅分別超過80%、100%、30%。
在市場流動性提高的同時，市場結(jié)構(gòu)也進(jìn)一步優(yōu)化。參與煤焦礦交易的客戶數(shù)超過30萬戶，較去年同期增長19%；單位客戶持倉占比為38%，實現(xiàn)穩(wěn)中有升。
市場分析人士表示，隨著期貨市場功能發(fā)揮水平進(jìn)一步提高，以鐵礦石為例，目前超過1200家產(chǎn)業(yè)客戶參與交易。其中，前十大鋼鐵企業(yè)已有8家參與，境內(nèi)外前十大鐵礦石貿(mào)易商全部參與交易。
記者了解到，鐵礦石期現(xiàn)價格相關(guān)性在0.95以上，已成為現(xiàn)貨貿(mào)易定價重要依據(jù)，套期保值效率達(dá)90%，有效滿足企業(yè)風(fēng)險管理需求。此外，在著力防范市場風(fēng)險的同時，大連商品交易所也在持續(xù)探索黑色系期貨品種服務(wù)實體經(jīng)濟的新路徑和新方式，并取得了一些成果。特別是在鐵礦石期貨國際化方面取得重大進(jìn)展。今年5月4日，鐵礦石期貨引入境外交易者業(yè)務(wù)正式落地實施，實現(xiàn)了國內(nèi)首個已上市期貨品種對外開放。為進(jìn)一步拓展海外市場，今年大商所在新加坡設(shè)立了首個境外辦事機構(gòu)，獲香港證監(jiān)會批準(zhǔn)成為自動化交易服務(wù)提供者，成功注冊全球法人機構(gòu)識別編碼，更好地服務(wù)境外交易者。
